Você já ouviu falar do conceito de Mix de Marketing? Ele surgiu por volta dos anos 60 e, basicamente, resumia que, para se ter sucesso empresarial, a sua estratégia deveria ser centrada em 4 P’s: Preço (valor), Praça (onde será ofertado), Produto (o que é) e Promoção (estratégia de divulgação). Ao longo dos anos, novos P’s foram entrando em cena, sendo um deles o “P” de posicionamento, que reflete como a marca se posiciona frente ao público. Aí você deve estar se perguntando, por que estou lendo isso em um Blog sobre investimentos? É simples: para mostrar como essa evolução afetou as empresas e mostrar que agora elas devem se preocupar com assuntos que vão muito além do produto ou serviço em si. Aliás, você sabe o que é ESG?
Qual o significado de ESG?
ESG é uma sigla em inglês para Environmental, Social and Governance, que, quando traduzida, significa: Ambiental, Social e Governança. Cada uma dessas palavras resume uma série de compromissos e práticas que uma empresa se propõe a adotar na gestão do seu negócio.
A seguir buscamos sintetizar o que cada uma dessas letras requer da empresa:
- Environmental: preocupação mais ampla com o meio ambiente, gestão da emissão de gases que causam o efeito estufa, tratamento de forma adequada seus resíduos, controle de gastos desnecessários dos recursos naturais, como a água e a luz, por exemplo, dentre outros pontos.
- Social: preocupação com as pessoas, valorização da diversidade em seu quadro de funcionários, prezando pelo bom convívio e bem-estar de todos.
- Governance: no sentido mais positivo que a palavra pode ter, uma empresa que possui boa governança tem vasto controle sobre os seus processos internos, transparência e compromisso com investidores e sócios, além de mostrar que está de acordo com as práticas anticorrupção e possui uma linha ética a ser seguida. Para se ter uma ideia, a Governança é um conceito tão importante que é a premissa principal do Novo Mercado, segmento de listagem da B3 onde apenas empresas que possuem alta governança corporativa se enquandram nele.
Índice S&P/B3 Brasil ESG
Em 8 de setembro de 2020 o conceito ESG ganhou uma forma de se medir o desempenho das empresas que adotam estas melhores práticas, sendo transformado em um índice pela B3 (confira aqui suas características e performance), em conjunto com o S&P. Mais uma opção para investidores que se preocupam com empresas que têm foco em pautas ambientais, sociais e governança corporativa.
Outros índices sustentáveis
A criação de índices que medem o desempenho de ações que respeitam e adotam melhores práticas de governança e sustentabilidade não é novidade, uma vez que estes indicadores servem para mensurar e responder às indagações se estas práticas também geram retorno para os acionistas.
A partir dos anos 2000, identificando uma tendência no segmento, a B3 criou índices como:
- IGC (Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada), que mede a performance das companhias que se comprometem com as melhores práticas corporativas e estão listadas nos segmentos especiais da B3
- ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial) e ICO2 (Índice de Carbono eficiente), que têm a premissa de mensurar a performance de empresas que têm conceitos, valores e atitudes sustentáveis.
Cada um desses índices possui regras e condições exclusivas. Com o Índice S&P/B3 Brasil ESG não é diferente, porém, ele tem o objetivo de padronizar os requerimentos e regras de classificação das medidas sustentáveis em nível mundial.
Afinal, boas práticas de governança e sustentabilidade geram resultados para o investidor?
A discussão sobre o quanto a adoção de práticas de governança e sustentabilidade é valorizada pelos investidores é recorrente. Mas o desempenho dos índices citados anteriormente, comparado ao Ibovespa, pode ajudar a demonstrar que estas empresas têm gerado maior retorno para os acionistas ao longo dos anos.
Lógico que isto não é garantia de que o novo índice terá a mesma performance, mas serve como demonstração de que, respeitar o meio ambiente, ter preocupação com o social e adotar práticas de transparência corporativa também traz valorização para a empresa e, consequentemente, seus investidores.
O gráfico abaixo demonstra o desempenho dos índices IGC, ISE, ICO2 e Ibovespa, desde a criação do ICO2, no final de agosto de 2010. Como pode ser percebido, nos últimos dez anos, os índices de empresas que adotam práticas de governança ou sustentabilidade acumularam um retorno superior ao Ibovespa, que não seleciona empresas através destes critérios e é o principal indicador do mercado de ações brasileiro. Estes índices acumularam valorização de 134,3% (IGC), 115,8% (ICO2), 98,4% (ISE) e 52,5% (IBOV), desde 31/08/2010 até 14/10/2020, uma diferença realmente considerável.
Fonte: Economática
Quais empresas fazem parte do o Índice S&P/B3 Brasil ESG
Ao total temos 96 empresas que fazem parte do índice. Confira abaixo as 10 empresas com maior peso:
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