Para responder à pergunta que dá nome ao artigo, preparamos um guia completo sobre este tipo de investimento, que está se tornando cada vez mais popular entre investidores, sejam eles iniciantes ou experientes. Antes de começar saiba como vamos abordar este assunto:
– O que são Fundos Imobiliários?
– Tipos de Fundos Imobiliários
–A quem se destinam?
– Imóveis são bons investimentos?
– Os FIIs são de Renda Fixa ou Renda Variável?
– Como investir em Fundos Imobiliários?
– Isenção de Imposto de Renda nos Fundos Imobiliários
– Vantagens e riscos
O que são Fundos Imobiliários?
Se você já está familiarizado com o termo “fundos”, sabe que ele se refere a um tipo de aplicação financeira que reúne recursos de vários investidores (cotistas) para investir em diferentes setores, conforme as regras do fundo. Com os Fundos Imobiliários, o conceito é o mesmo, sendo que a principal característica é que o dinheiro captado por meio de ofertas públicas é destinado a grandes empreendimentos no mercado imobiliário.
Assim como outros fundos de investimento, os FIIs têm um gestor responsável pela estratégia de aquisição de ativos, que podem variar de imóveis físicos, como shoppings, hospitais e edifícios corporativos, até títulos destinados ao desenvolvimento do setor, como um CRI.
Como mencionado anteriormente, os fundos são formados por cotistas, e cada cotista participa dos resultados do fundo na mesma equivalência da quantidade de cotas que possui. Isso significa que você pode, mesmo que indiretamente, ser proprietário de uma parte de um importante shopping center da sua cidade. Além disso, você ainda recebe rendimentos regulares na forma de dividendos, provenientes da distribuição dos aluguéis e demais receitas recebidas pelo fundo.
É importante destacar que os FIIs seguem os mesmos princípios das ações, onde os fundos captam dinheiro para investimentos por meio de ofertas públicas, ou IPO. Após esse processo, as cotas são negociadas na Bolsa de Valores entre investidores, proporcionando uma ótima liquidez para o seu investimento, pois há vários compradores e vendedores negociando ativos diariamente na Bolsa, incluindo Fundos Imobiliários.
Tipos de Fundos Imobiliários
Existem algumas segmentações e sub-segmentações de Fundos Imobiliários, de acordo com o tipo de imóvel no qual os recursos são investidos, sendo eles:
Fundos de Tijolo
Esse tipo de FII investe em imóveis físicos. Através deles, é como se você estivesse comprando parte de um shopping, laje corporativa ou outro tipo de imóvel. Esses fundos têm o objetivo de adquirir ou até mesmo construir imóveis para gerar renda por meio de aluguéis e/ou valorização.
Alguns dos tipos mais comuns de imóveis nos quais esses fundos investem são:
- Galpões logísticos;
- Shoppings;
- Galpões industriais;
- Universidades;
- Hospitais;
- Lajes corporativas;
- Agências bancárias.
Fundos de Papel
Esse tipo de fundo investe em títulos imobiliários, ou seja, ativos relacionados ao setor, como CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) ou LHs (Letras Hipotecárias). Os recursos captados por esses fundos podem ser utilizados, por exemplo, para financiar novas construções.
Fundos de Fundos
Os Fundos de Fundos são FIIs que não investem em imóveis físicos, mas sim em cotas de outros Fundos Imobiliários. O benefício de investir nesse tipo de ativo é ter acesso a FIIs mais exclusivos e contar com a expertise dos gestores para encontrar os melhores investimentos possíveis dentro do segmento.
A quem se destinam?
Os fundos imobiliários são ideais para investidores que buscam uma renda regular, pois, em condições normais, esses fundos tendem a proporcionar pagamentos mensais aos cotistas, semelhantes a aluguéis. Esses pagamentos são conhecidos como dividendos, e uma maneira comum de avaliá-los é pelo DY (dividend yield), que é a relação entre os dividendos recebidos e o valor da cota.
Além disso, é importante mencionar a técnica do Magic Number, uma estratégia de investimento em fundos imobiliários onde o investidor reinveste os dividendos recebidos para adquirir mais cotas do fundo. O objetivo é que os dividendos futuros sejam iguais ou superiores ao número de cotas possuídas, criando um efeito cascata benéfico.
Essa abordagem visa o crescimento exponencial da renda passiva e exige uma perspectiva de longo prazo, além de um monitoramento constante do desempenho do fundo e do mercado imobiliário em geral.
Imóveis são bons investimentos?
Uma vez que trazem a possibilidade de valorização e geração de renda passiva através dos aluguéis, os imóveis ainda são uma excelente forma de investimento. Porém, existem algumas variáveis que devem ser levadas em consideração antes da compra de um imóvel:
- Avaliação: é preciso muita pesquisa para saber se o preço de venda está condizente com o mercado, caracterizando realmente uma boa oportunidade.
- Disponibilidade de capital (dinheiro): além de envolver altos valores para investimento em um único imóvel, pode ser necessário o financiamento, ficando refém de empréstimos e juros.
- Custos operacionais: comprar ou vender imóveis normalmente requer envolvimento de várias partes, como corretores, advogados, cartório e banco no caso de financiamento.
- Administração: pode haver necessidade de reformas e manutenção regulares, além de às vezes envolver algumas dores de cabeça com inquilinos.
Sendo assim, os Fundos Imobiliários se mostram como uma excelente alternativa para quem quer investir em imóveis, mas sem ter que se envolver em trâmites complexos ou que vão demandar altos investimentos iniciais.
Os FIIs são de Renda Fixa ou Renda Variável?
Os Fundos Imobiliários são produtos de renda variável, pois suas cotas são negociadas em ambiente de Bolsa de Valores. Para entender mais sobre Renda Fixa ou Renda Variável, acesse nosso conteúdo.
Por isso, é comum que o valor das cotas dos FII variem diariamente, podendo ser variações positivas ou negativas. Esse tipo de variação pode interferir nos valores que serão recebidos pelos cotistas nos momentos de distribuição.
Essas variações podem ser originadas por momentos de mercado, como uma economia mais aquecida, beneficiando o setor imobiliário, ou decisões assertivas de aquisição e venda de imóveis determinadas pelo gestor do fundo.
Como investir em Fundos Imobiliários?
Antes de investir neste ativo, é crucial saber analisar cuidadosamente antes de adquirir qualquer cota. Portanto, o estudo contínuo sobre este tipo de investimento e sua situação atual no mercado é fundamental para garantir boas práticas e obter melhores resultados.
Para descomplicar as dificuldades de você investir em FIIs, você pode contar com o Home Broker da MyCAP e inserir uma ordem de compra/venda com o código do ativo, o valor que deseja pagar/receber, e a quantidade de cotas que procura adquirir/vender. Caso não saiba qual é a nomenclatura correta, você pode acessar o site da B3 clicando aqui e conferir a lista completa de FIIs disponíveis.
Além disso, a MyCAP oferece mensalmente uma carteira recomendada de Fundos Imobiliários. Dessa forma, você conta com a análise e estudo da equipe de research para que possa fazer investimentos com mais assertividade.
Isenção de Imposto de Renda nos Fundos Imobiliários
Diferentemente dos aluguéis provenientes de imóveis, os rendimentos dos Fundos Imobiliários são isentos de imposto de renda, desde que alguns critérios sejam atendidos: os Fundos devem ter, no mínimo, 50 cotistas; suas cotas precisam ser negociadas em Bolsa; e o cotista beneficiado não pode possuir mais de 10% das cotas. Felizmente, esses critérios são comuns para a maioria dos investidores.
Vale lembrar que, mesmo isentos, é importante declarar anualmente seus rendimentos e a quantidade de cotas de cada Fundo investido para fins de controle da Receita Federal. Esses rendimentos devem ser incluídos na aba “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”.
Existem duas formas de obter ganhos com Fundos Imobiliários: a valorização das cotas e os rendimentos mensais. Assim como um imóvel pode se valorizar com reformas e melhorias na região, os Fundos também podem ser afetados por fatores como boa administração, retrofits e distribuição de dividendos atrativos, tornando-os mais interessantes para os investidores, gerando uma valorização de suas cotas.
Por que isso é importante? Se você decidir vender suas cotas e obter lucro, haverá tributação, sob uma alíquota de 20% de Imposto de Renda sobre o lucro. Caso haja prejuízo na operação, ele pode ser usado para compensar ganhos futuros em outras operações do mesmo tipo.
Vantagens e Riscos
Os fundos imobiliários, ou FIIs, são ativos perfeitos para quem quer ter a possibilidade de receber rendimentos regulares sem as dores de cabeça que um imóvel pode gerar. Investir neles, oferece vantagens como renda passiva regular através de dividendos, alta liquidez pela negociação na Bolsa de Valores, e diversificação do portfólio com diferentes tipos de imóveis. No entanto, envolve riscos, como a oscilação no valor das cotas e dependência do lucro do fundo para o pagamento dos dividendos. Portanto, é essencial um estudo contínuo do mercado e monitoramento do fundo.
Na MyCAP, oferecemos acesso a conteúdos exclusivos sobre finanças e investimentos, proporcionando segurança em suas decisões.
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